خيارات و استراتيجيات التحوط

استراتيجيات الخيار استراتيجيات التحوط - واحد من المستثمرين الأسباب الأساسية (وخاصة المؤسسات التي تدير أموال كبيرة) استخدام الخيارات هو لأغراض التحوط. تخيل أنك لقد اشترى بعض أسهم سهم معين، والتي نتوقع أن يرتفع. ومع ذلك، قد يكون هناك بعض الشكوك بشأن ما إذا كان سوف يرتفع في الواقع، أو إسقاط بدلا من ذلك. شيء واحد يمكنك القيام به للتحوط - أو حماية - إن الاستثمار الخاص بك سيكون لشراء الخيار وضعت على هذا المخزون. (تذكر، يمكنك شراء خيار البيع عند نتوقع سعر السهم للذهاب إلى أسفل). حتى انك التحوط الأسهم الخاصة بك عن طريق شراء خيار البيع على ذلك. إذا كان سعر السهم ترتفع، وتنتهي خيار البيع الخاص بك لا قيمة لها، ولكن الاستثمار في الأسهم الخاصة بك الأصلي سيتم إعطائك الربح. إذا كان السعر تنخفض، سيتم تخفيض الخسائر الخاص بك في الاستثمار في الأسهم الخاصة بك عن طريق خيار البيع الخاص بك، والتي سوف يكون من المفيد أكثر كما تنخفض الأسعار. وهذه الاستراتيجيات التحوط خفض الربح الخاص بك قليلا، منذ كنت بحاجة لقضاء اضافية لشراء خيار البيع للتحوط، ولكنها تعطيك شبكة أمان في حالة الأسهم الخاصة بك وتنخفض. استراتيجيات التحوط هي مناسبة للأسهم صاعدة بشكل معتدل، حيث تتوقع الأسهم لترتفع، لكن تخشى أنه قد يذهب إلى أسفل. إذا كنت تعتقد أن الأسهم سوف تنخفض، وكنت لا تستخدم استراتيجيات التحوط. هل بيع الأسهم ومجرد شراء خيارات وضع. لحماية الاستثمار في الأسهم الخاصة بك، يمكنك تنفيذ استراتيجيات التحوط عن طريق شراء خيارات البيع على الأسهم. هذا وسوف تحد من الخسائر في حال انخفض السعر. خيارات للتجارة - وحتى الآن، واستراتيجيات الخيار الوحيد الذي لمست حوالي شراء خيارات، ومن ثم ممارسة لهم أو السماح لهم تنتهي لا قيمة لها. ومع ذلك، فإن غالبية المستثمرين لا يحملون فعلا خياراتهم حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. يفعلون ما يدعى. عند شراء الخيار، وتعتبر لك أن تكون فتح مركز من خلال شراء الخيار. هناك 3 طرق يمكنك إغلاق الموقف: أولا، يمكنك ممارسة هذا الخيار قبل تاريخ انتهاء الصلاحية لشراء الأوراق المالية الأساسية. ثانيا، يمكنك أن تدع الخيار تنتهي لا طائل منها، أي دون ر تفعل أي شيء. ان الثالث والأكثر شعبية من استراتيجيات الخيار يكون لبيع الخيار. شراء الخيارات هو مثل شراء أسهم. يمكنك شرائها في السوق المفتوحة، حيث سيكون هناك أشخاص آخرين بيع وشراء نفس الخيارات. على هذا النحو، سوف تكون هناك أسعار العرض والطلب للحصول على خيارات، نفس للأسهم. وهناك مصطلح جديد أن نتذكر عند النظر في استراتيجيات الخيار هو الفائدة المفتوحة. هذا يمثل عدد المراكز المفتوحة هناك لهذا الخيار بالذات. إذا كانت الفائدة المفتوحة هي الصفر، فهذا يعني إما أن لا أحد قد اشترى هذا الخيار، و / أو أن الناس الذين اشتروا في وقت سابق انه قد تم إغلاقه مواقفهم. دعونا ننظر في استراتيجيات خيار التداول مع المثال السابق لدينا على الشركة ABC: وباختصار، نحن اشترى الخيار في 1 يونيو للشركة ABC، عندما السهم كان يتداول على 19.00. اشترينا خيار يونيو مع الإضراب سعر 20.00، بعلاوة قدرها 0.75. لدينا الآن مركز مفتوح على خيار نداء يونيو ABC 20. دعونا نفترض أن في وقت لاحق في الأسبوع، على 8 يونيو، وسعر للسهم ABC قد ارتفعت إلى 24.00. وهذا يعني خيارنا هو الآن في داخل المال بنسبة 4، منذ لدينا سعر الإضراب هو 20 والقيمة الحالية هو 24، مما يتيح لنا ممارسة نظريا خيار وشراء الأسهم في 20، وعلى الفور بيعه في 24 ل4 الربح. (تذكر أنه منذ نحن التداول الخيارات الأمريكية، ونحن يمكن أن تمارس في أي وقت قبل يوم انتهاء الصلاحية.) ومع ذلك، وهي طريقة أكثر ملاءمة (وأرخص جدا، لأننا دون ر ديك لقضاء 20 إلى شراء الأوراق المالية)، سيكون لبيع الخيار لشخص آخر. منذ الخيار الآن في داخل المال، وقسط من شأنه أن ارتفعت قليلا جدا جدا، أقول 4.50. هذا هو الثمن الذي يمكن أن تبيع الخيار في. نحن دون ر داعي للقلق حول العثور على شخص لشراء الخيار منا. السوق الأمريكية خيارات ديه صناع السوق الذين سيحافظون السيولة في السوق. أي أنها سوف نتأكد من أن جميع المشترين تجد الباعة المقابلة، والعكس بالعكس. ولذا فإننا سوف تبيع خيار الشراء عند 4.50. منذ البداية دفعنا 0.75 لعلاوة الخيار، حققنا مجرد الربح من 4،50-0،75 3.75. في حال كنت أتساءل، أن ق ربح 400 على استثمارنا 0.75. مبروك ما هو التحوط تعريف التحوط التحوط من الناحية المالية ويعرف باسم دخول المعاملات التي من شأنها حماية ضد الخسارة من خلال حركة السعر التعويضية. التحوط - مقدمة التحوط هو ما يفصل المهنية من تاجر الهواة. التحوط هو السبب الذي يجعل الكثير من المهنيين قادرين على البقاء على قيد الحياة والربح من الأسهم وخيار التداول لعقود. ذلك بالضبط ما هو التحوط هو التحوط شيء المتخصصين فقط مثل صناع السوق يمكن أن تفعل التحوط يأتي من المصطلح لالتحوط وهو أي تقنية تهدف إلى خفض أو القضاء على المخاطر المالية. التحوط هو تركيب تحسب من الحماية والتأمين إلى حافظة من أجل تعويض أي تحركات غير المواتية. في الواقع، لا يقتصر فقط التحوط للمخاطر المالية. التحوط في جميع جوانب حياتنا نحن شراء التأمين للتحوط ضد مخاطر النفقات الطبية غير متوقعة. نحن نستعد طفايات الحريق للتحوط ضد مخاطر الحريق ونوقع العقود في مجال الأعمال التجارية للتحوط ضد مخاطر عدم الأداء. وبالتالي، التحوط هو فن من مخاطر موازنة. المتفجرة مدى قصير تداول الخيارات معرفة كيف طلابي جعل أكثر من 87 الربح الشهرية، بكل ثقة، خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة كيف هل التجار تنفيذ التحوط في أبسط شكل، والتحوط هو مجرد شراء الأسهم التي سترتفع بقدر المخزونات الحالية من شأنه خريف. إذا كنت تملك اسهما XYZ التي تستفيد بالفعل وتريد حماية هذا الربح إذا XYZ ينبغي أن تقع فجأة، ثم كنت شراء الأسهم ABC، والتي ترتفع 1 إذا قطرات XYZ 1. وبهذه الطريقة، إذا كانت الشركة XYZ تقع بمقدار 1، الخاص بك ان بي سي أسهم شركات يرتفع بنسبة 1، وبالتالي تعويض الخسارة في شركة XYZ. في الواقع، فإنه يكاد يكون من المستحيل العثور على الأسهم التي تتحرك تماما ضد الأسهم أخرى، بمثابة التجارة التحوط. هذا هو السبب في خلق المشتقات مثل خيارات الأسهم. الاستخدام الأكثر كلاسيكية من خيارات الأسهم كأداة تحوط في ما نسميه ضع واقي أو استراتيجية تداول الخيارات ضع متزوج حيث يتم شراء 1 عقد خيار البيع لكل 100 سهم. الخيارات التي ترتفع 1 لكل قطرة 1 في الأوراق المالية الأساسية، وبالتالي التحوط أي خسارة التي لحقت الأسهم. تكلفة شراء خيار البيع في هذه الحالة مشابهة لشراء التأمين على الأسهم الخاصة بك. مع خيارات الأسهم، وحتى التجار الهواة يمكن أن تبدأ التحوط مجموعة من الأسهم ضد الخسارة. التحوط مثال. على افتراض انك تملك 100 سهم من QQQQ 44 وترغب في التحوط ضد مخاطر الهبوط باستخدام خيارات الأسهم. هل شراء 1 عقد QQQQ 44 خيارات البيع التي سترتفع في القيمة بنسبة 1 عند انتهاء كل انخفاض بنسبة 1 في أسعار QQQQ. ان سعر هذا التأمين سيكون الثمن الذي تدفعه لخيارات البيع. التحوط الأسهم عن طريق خيارات الأسهم التحوط مجموعة من الأسهم هي سهلة ومريحة باستخدام خيارات الأسهم. وفيما يلي بعض الطرق الشعبية: يضع واقية. التحوط ضد انخفاض في الأسهم الأساسية باستخدام خيارات وضع. إذا يسقط الأوراق المالية، وتحقيق مكاسب في خيارات البيع تعوض الخسارة في الأسهم. المكالمات التي تمت تغطيتها. التحوط ضد انخفاض طفيف في الأسهم الأساسية عن طريق بيع خيارات الشراء. قسط تلقي من بيع خيارات الشراء يعمل على العازلة مقابل انخفاض مماثل في المخزون الأساسي. الياقة نداء مغطاة. التحوط ضد انخفاض كبير في الأسهم الأساسية باستخدام خيارات وضع وفي نفس الوقت زيادة الربحية رأسا على عقب من خلال بيع خيارات الشراء. التحوط في تداول الخيارات التجار خيار التحوط مجموعة من خيارات الأسهم أو التحوط وضع الخيار في استراتيجية تداول الخيارات، تحتاج إلى النظر في 4 أشكال المخاطر. خطر الاتجاه (دلتا)، كيف خطر الاتجاه سوف يتغير مع تغيرات سعر السهم (جاما) ومخاطر تقلبات (فيغا) ومخاطر تسوس الوقت (ثيتا). نعم، هذه هي اليونانيين الخيار. هذه المخاطر هي العوامل التي تؤثر على قيمة خيار الأسهم ويقاس الخيار الإغريق. التجار خيار لا تؤدي عادة التحوط لمخاطر أسعار الفائدة (رو)، وتأثيره هو صغير جدا. التحوط محفظة الأسهم الخيار يتطلب فهم ما أكبر خطر في تلك المحفظة هو. إذا كان الوقت تسوس يشكل مصدر قلق، ثم ينبغي أن تستخدم ثيتا التحوط محايد. إذا كان الانخفاض في قيمة السهم الأساسي هو الأكثر إثارة للقلق، يجب استخدام التحوط محايد ثم دلتا. تتم جميع هذه التحوط وفقا لنسبة التحوط. يأخذ التحوط خطر الاتجاه على واحد من اثنين من التقنيات دلتا التحوط محايد أو عقد التحوط لاشئ. التحوط وغيرها من 3 أشكال المخاطر يتطلب تقنية تسمى نشر. استراتيجية الخيارات الشعبية الذي يجعل من استخدام التحوط هي استراتيجية الأسهم استبدال. لماذا ر دون بعض تدرب التجار التحوط بعض الأسهم أو خيار التجار يعتبرون أنفسهم المستثمرين، على المدى الطويل الذين يشترون وعقد على المدى الطويل من أجل ركوب مكاسب إجمالية على المدى الطويل في أسواق الأسهم، وتجاهل المدى القصير والمتوسط ​​تقلبات المدى. هؤلاء التجار تجاهل تماما التحوط في ظل شعور زائف بالأمان أن أسواق الأسهم سترتفع مع مرور الزمن دون أن تفشل. بينما قد يكون ذلك صحيحا على المدى الطويل من نحو 20 إلى 30 عاما، والخنادق قصيرة الأجل تصل إلى بضع سنوات لم يحدث ويدمر المحافظ التي لم يتم التحوط لها. لا التحوط في هذا المعنى هو أقرب إلى عدم شراء التأمين ضد الحوادث لمجرد أنك دائما عبور الطريق طاعة قواعد المرور. هل هذا يضمن أن ظروف غير متوقعة فاز ر يحدث في بعض الأحيان، فإن تكلفة التحوط فقط لا توجد الآن ر تبرير خطر الهبوط المقررة للمحفظة. نحن دون ر نعيش في عالم مثالي حيث أنها لا تكلف شيئا لتنفيذ الصفقات. التحوط ينطوي بتنفيذ المزيد من الصفقات، والذي سيكلفك المزيد من المال. إذا تم تقييم محفظة لديهم خطر 10،000 السلبي، وكنت لا تريد أن تتحمل تكلفة التحوط من 20000 من أجل التحوط تلك المحفظة، والحق ومع ذلك، إذا كان خطر الهبوط تقييم هو 100،000، فإن تكلفة التحوط من 20،000 أكثر من يبرر وضع على التحوط. ينتشر هو أسلوب التحوط التي تستخدم خيارات الأسهم في التحوط من المخاطر خيار شراء الأسهم. وخلافا لاستراتيجيات التحوط محايد دلتا محايد أو العقد الذي يستخدم أيضا الأسهم الكامنة في بعض الأحيان في التحوط من مخاطر الاتجاه. في الجوهر، ما نشر كأسلوب التحوط فعلا هو ببساطة بيع أكبر قدر من اليونانيين الخيار عن تلك التي كنت تريد أن التحوط. فترة. إذا كنت عقد خيارات الشراء طويلة، والتحوط من مخاطر تسوس الوقت سوف تتطلب منك لبيع لفتح الخيارات مع قدر إجمالي قيمة ثيتا كما كنت عقد بالفعل لدرجة أن قيمة ثيتا الشاملة للموقف الخاص بك وتصبح صفرا أو قريبة جدا من الصفر. إن تأثير هذا التحوط أن يكون من النوع الذي ك صفقات شراء الاضمحلال، ومواقف قصيرة من شأنه أيضا تسوس قدر، وضع على نفس القدر من المال في جيبك. ارتفاع العائد تداول الخيارات معرفة كيفية ثلاثة أضعاف بثقة أموالك كل سنة باستخدام لدينا الملكية نظام التداول الخيار البديل وعلى 30days التدريب من كل خطر واحد ينسب من قبل اليونانيين الخيار يمكن تغطيتها عن طريق وضع في أكثر المواقف الخيار قصيرة. كما خيارات الأسهم للأسعار مختلفة تاريخ انتهاء الصلاحية والاضراب سيكون تركيبات مختلفة من اليونانيين الخيار، هناك عدد غير محدود من الطرق التي يمكن للمرء أن أداء نشر على محفظة الأسهم الخيار واحد الصورة. في الواقع، جميع استراتيجيات التداول الخيار تنتشر التقنيات التي طرق فريدة للاستفادة من تحركات محددة على الأسهم الكامنة يمكن أن يتحقق عن طريق كليا أو جزئيا التحوط اليونانيين خيار محدد. التحوط أسئلة الرجوع للقائمة الرئيسية الانتقال إلى الخيار التاجر الصورة HQ إخلاء مسئولية. وتشمل خيارات المخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يتم توفير البيانات والمعلومات لأغراض إعلامية فقط، وليس المقصود بها لأغراض المتاجرة. لا يجوز optiontradingpedia، mastersoequity ولا أي من مزودي البيانات أو محتواه يكون مسؤولا عن أي أخطاء وهفوات، أو تأخير في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ في الاعتماد عليها. تعتبر بيانات دقيقة ولكن ليس هناك ما يبرر أو مضمونة. optiontradinpedia وmastersoequity لم تكن مسجلة وسيط تاجر ولا يؤيد أو يوصي بخدمات أي شركة وساطة مالية. شركة الوساطة التي تختارها هي وحدها المسؤولة عن خدماتها لك. عن طريق الوصول، عرض، أو استخدام هذا الموقع بأي شكل من الأشكال، فإنك توافق على الالتزام بالشروط والتنازلات المذكورة أعلاه وجدت في هذا الموقع. تحذير حقوق التأليف والنشر. جميع المحتويات والمعلومات المقدمة هنا في optiontradingpedia هي ملك لOptiontradingpedia وعدم نسخها، إعادة توزيع أو تحميلها في أي الاتجاهين ما لم وفقا لسياسة نقلا عن لدينا. لدينا نظام شامل للكشف الانتحال، وسوف تتخذ الإجراءات القانونية ضد أي من الأفراد، والمواقع أو الشركات المعنية. نحن نأخذ حقوق الطبع والنشر التحوط جدا على محمل الجد استراتيجية نظرة عامة الاستخدام الأكثر تحفظا من الخيارات هو لاستخدامها بوصفها استراتيجية التحوط لحماية محفظتك (أو أجزاء منه). كنت تؤمن الممتلكات الخاصة بك وغيرها من ممتلكات ثمينة. لماذا لدن ر كنت توسيع نطاق هذه الحماية لحساب وساطة الخاص بك وكذلك تامين الاستثمارات المخزون الخاص بك لا يختلف عن التأمين على سيارتك أو منزلك. أفضل تغطية الخاص بك، وأكثر تكلفة قسط التأمين. ولكن في عالم الاستثمار، وحماية جيدة يمكن أن يكون عبئا حقيقيا على عائدات الخاص بك. القضية لالتحوط لا تزال هناك حالات جيدة ليكون للاستخدام الانتقائي للاستراتيجية التحوط، ولكن. على سبيل المثال، وقسط الخيارات على الأسهم أقل تقلبا. بحكم التعريف، سوف تكون أقل بكثير من قسط التأمين على أسهم النمو تحلق على ارتفاع عال. إذا كنت تملك أسهم النمو العالية، ويفترض أن كنت قد حصلت على consitution لتحمل تقلبات الأسعار البرية في المدى القصير. ولكن إذا كان لديك أزرق عقد الرقاقة قطرات 30-40-50 بسبب بعض الأحداث غير المتوقعة التي قد يكون الانتظار فترة طويلة لهذا المخزون ليعود. قد يكون أكثر منطقية ثم لشراء التأمين لغير متوقعة (وهي مصيبة غير متوقعة لديك أزرق عقد الرقاقة) من دفع الدولار أعلى للحماية ضد ما هو في الأساس حدث المتوقع (تقلبات الأسعار الكبيرة في نمو المخزون الخاص بك والمعروف عن تقلبات سعر دراماتيكية) . بالإضافة إلى ذلك، إذا كان لديك مجموعة كبيرة حيث المحافظة على رأس المال ينسخ نمو العدوانية أو العوائد الإجمالية، ليرة لبنانية تريد بالتأكيد إلى تبني نوع من استراتيجية التحوط لحماية المقتنيات الخاصة بك. صناديق التقاعد، على سبيل المثال، من مستخدمي كبير من استراتيجيات التحوط. استخدام معقول آخر من استراتيجية التحوط لحماية الموقف التالي مسيرة كبيرة في الأسهم. إذا كنت تعتقد أن هذا التجمع لا يمكن تحمله، ولكن كنت تفضل الابقاء على الموقف بدلا من بيعه، وذلك بشكل جيد للغاية قد يكون من المفيد في حين الخاص بك للتحوط من موقف وحماية المكاسب الخاصة بك. لهذه المسألة، أي الوقت الذي يعتقد بقوة بأن ما تتمتعون به عقد طويل الأجل سيتجه السفلي هو الوقت المناسب لوضع استراتيجية التحوط. أيضا، اعتمادا على مجموعة متنوعة من العوامل، إذا قمت بإعادة على استعداد للتخلي عن المنافع المحتملة في الأسهم الخاصة بك على المدى القريب، يمكنك، في الواقع، الحصول رخيصة جدا، وأحيانا دون أي تكلفة، والتأمين من خلال استخدام الخيارات. التحوط استراتيجيات مفصلة والمهم أن نلاحظ أن خيار شراء الأسهم للتحوط ليست استراتيجية واحدة أو بسيطة. هذا القسم من الموقع يتميز التقنيات مع أهداف استراتيجية التحوط في المقام الأول. لكن التحوط هو المكون الذي يمكن أن يكون، وعادة ما يكون إلى حد ما، جزءا من كل الصفقات الخيار. يذكر أن تداول خيارات الأسهم هو في المقام الأول تداول خطر. التاجر خيارات والعوملة دائما في خطر وتعديل، والخطر هو طيف، وليس التبديل. أما وقد قلت ذلك، وفيما يلي بعض استراتيجيات التداول الخيار محددة تركز في المقام الأول على التحوط: